石油行業,正在因危機而改變!
2020年時近過半,但新冠疫情對石油行業的沖擊,仍舊沒有大幅減退的跡象。
從投資數據上看,2020年可能將成為石油行業十年來最不景氣的一年。
面對前所未有的行業寒冬,早已負重累累的石油企業們,當如何挺過漫漫寒冬?
01、石油行業十年來最低迷的年份
在新冠肺炎疫情期間,因交通出行需求的減少,2020年全球石油的需求量出現了大幅倒退。
能源行業主流研究目前普遍認為,2020年全球原油的需求將降低10%左右,回到2012年的水平;同時,天然氣的需求也將下降2%。
需求的大幅減少,令很多油田生產商不得不選擇減產甚至停產。
據貝克休斯6月12日發布的數據,國際油氣鉆機的數量降至805,比去年同期減少了321座;美國活躍油氣鉆機數更降至了279,不到去年同期的1/3,并且這一數字也創了有統計以來最低記錄,比二戰時期的水平還低。
而比起油氣需求的下降,油氣價格的暴跌更令廣大石油企業承壓。
2020年上半年,布倫特原油均價約為36美元/桶,比2019年的均價降低了近40%。而36美元/桶的油價,也遠遠低于各大石油公司在年初制定資本支出時預設的油價下限。
在4月份,布倫特原油均價甚至跌至了18.38美元/桶,比很多石油生產商的盈虧平衡點還要低。
展望下半年,油價也恐難以出現大幅的回升。截止6月底,全球新冠肺炎的累積確診人數已超過800萬,市場對油氣價格心理預期依舊難以提振。
美國能源情報署(EIA)的市場預測指出,2020年下半年,布倫特原油均價預計為37美元/桶。這意味著,2020年有可能成為過去十年來,原油均價最低的一年。
需求和價格雙雙跌至冰點,石油企業必將經歷一次非同小可的生存考驗。
02、不遺余力減少開支
從短期內來看,最大程度減少開支,保持財務穩健,是石油企業最迫切的需求。“減減減”措施,也因此席卷了整個石油行業。
首先,大幅縮減資本支出成了一項基本操作。
在主要大型石油公司中,中國石油、沙特阿美、埃克森美孚的資本支出,削減幅度接近30%,且都達到了100億美元級別;道達爾、BP、殼牌、埃尼石油和雪佛龍的資本支出,降幅也都超過了20%。
而隨著行業挑戰的加劇,一些企業可能還會加碼支出削減。以道達爾為例,其今年三月曾宣布削減30億美元的投資,而后續,道達爾又宣布進一步削減10億美元投資,以更有效應對危機。
據IEA的統計,今年全球上游油氣投資總額預計僅為3280億美元,將比2019年降低近1/3。這一數字不僅創了過去十年的最低水平,且不到2015年高峰時期的1/2。
除了削減資本支出,一些石油公司在人員方面也進行了大幅削減。
在5月底,美國第二大石油公司雪佛龍表示,預計將在今年年底之前裁員10%~15%,意味著該公司這一輪裁員人數將高達4500-6750人;6月,BP集團也宣布將裁員15%,總人數達到1萬人。
不少大型油服公司,目前也已宣布了裁員計劃。其中全球第二大油服公司哈里伯頓計劃裁員5000人,威德福計劃裁員6000人,Petrofac計劃裁員20%。
據能源咨詢公司Rystad統計,2020年北美油氣行業的失業人數,目前已超過10萬人。
同時,降薪可能也將成為全球油氣行業新常態。目前,不少油氣企業的高層管理人員,已開始帶頭降薪。
道達爾CEO潘彥磊(Patrick Pouyanne)就已提議,在2020年包括5月的余下時間內,將其固定薪酬降低25%。而由于浮動薪酬部分經濟指標的預期變化,2020年潘彥磊的總薪酬將較2019年減少30%以上。
道達爾集團董事會各成員還決定,年度股東大會將各自的出席費降低25%。同時集團執行委員會成員同意在2020年余下時間內將固定薪酬降低10%。
03、危機正在重塑石油行業
值得注意的是,推出這種種大刀闊斧的瘦身舉措,不僅是各大油企應對短期挑戰的策略,也極有可能推動石油行業發生更深層次的轉變。
長遠來看,石油企業的運營,向著更精細化、更高效的方向發展,這一變化將是不可逆趨勢。實際上在過去幾年中,這一趨勢已經顯現。
從2014年~2019年,各大石油公司公開的數據均顯示,油氣行業的生產成本出現了持續下降趨勢,多家公司的桶油生產成本降幅超過30%。大部分公司的桶油生產成本,也并沒有因為后續油價上漲而大幅回升。
在2020年,經過進一步調整之后,道達爾的桶油生產成本甚至已降至5美元/桶,相比2014年下降了50%。而預計在未來,這種低成本戰略將長期持續。
與此同時,2020年石油公司們也不僅僅是在做業務減法,尤其在清潔能源領域,很多石油公司的投資力度絲毫沒有減弱跡象。
道達爾CEO潘彥磊近期在社交媒體上發布的一篇文章中就提到,道達爾在低碳電力領域的投資今年仍將維持在15~20億美元之間。引人關注的是,這一投資金額在道達爾今年總資本支出中的占比高達10~14%。
據統計,在今年第一季度,道達爾宣布了6個可再生能源資產,其總裝機容量達到6GW,涉及太陽能和風能。
在2020年上半年,道達爾、殼牌、BP、挪威石油等多家公司還公布了碳凈零計劃,致力于在2050年之前實現溫室氣體凈零排放。
5月中旬,道達爾、挪威國油等企業更是攜手做出最終投資決定,將投資6.9億美元共同開發歐洲首個商業規模的碳捕集和存儲項目——北極光項目。
不難看出,眾多石油企業發展轉型的步伐,并沒有因新冠疫情而減慢。
究其原因在于,盡管新冠肺炎在全球的蔓延引發了油氣市場的危機,但這并非油氣行業當下所面臨的唯一挑戰。
氣候變暖問題、替代能源的發展、能效技術進步等,未來都可能為石油業的發展帶來不確定性。而新冠肺炎疫情的蔓延,更加強了廣大企業對不確定性風險的重視。無論對于減少經營風險還是順應市場需求而言,培育清潔能源業務都極為必要。
這場危機之下,一個新的能源時代亦在醞釀中。