又一石油公司將進軍資本市場。
5月8日晚,中國航油集團石油股份有限公司(下稱中航石油)在中國證監會網站刊登招股說明書申報稿,擬在上交所上市。
招股書顯示,中航石油此次擬募集資金16.3億元,主要用于新建韓家窯則等24座加油加氣站項目、道鎮油庫項目,收購津國油公司82%股權以及補充流動資金項目。
中航石油成立于2004年10月,旗下有31家控股子公司。公司主營業務為成品油銷售、倉儲服務及城市燃氣。
據官網介紹,中航石油擁有89座商業加油站、1座加氣站,運營20座機場區域內供油站、18座在用油庫以及18條輸油管道。
中航石油的全資子公司延安燃氣有限責任公司,擁有中壓、低壓管網長度967.54公里,天然氣輸配門站三座,年供氣能力約2.65億立方米。
中航石油的控股股東為中國航空油料集團有限公司(下稱中國航油集團),直接和間接合計持有中國航油94.07%的股份。若此次股份發行能完成,中國航油集團仍將合計持有該公司不低于70.55%的股份。
中國航油集團是國務院國資委管理的中央企業,是國內最大的集航空油品采購、運輸、儲存、檢測、銷售、加注為一體的航油供應商。
去年,中國航油集團以423.709億美元的營收,位列《財富》世界500強第283位。
招股書顯示,2017年-2019年,中航石油的營業收入分別為143.47億元、194.72億元和202.6億元;凈利潤分別為1.08億元、1.38億元和9.52億元。
中航石油去年凈利潤大漲,主要由于公司旗下上海石油公司破產清算,上海石油公司不再納入公司的合并范圍,轉回了以前的投資收益6.55億元。
招股書顯示,中航石油去年利潤大增不具有可持續性。同時預計近期國際油價大幅波動及新冠疫情將對公司經營產生影響。鑒于去年營業利潤較高,今年該公司營業利潤可能下滑50%以上。
此外,該公司還存在下游汽車行業銷量下滑、成品油價格波動等風險。
招股書顯示,汽油銷售是中航石油營業收入的主要來源。近三年,該公司汽油銷售收入占主營業務收入的比重平均為58.78%。中國航油汽油銷售主要用于汽車燃料,其經營業績與汽車行業的景氣度相關。
據乘用車市場信息聯席會統計數據,今年一季度,國內乘用車市場累計銷量306.73萬臺,同比下滑約四成。若未來中國汽車行業持續低迷,將對中航石油的生產經營產生不利影響。
此外,國際油價的波動直接影響到國內成品油供給、批發和零售指導價格。今年4月,沙特與俄羅斯等國達成史上最大減產協議,原油價格持續大幅震蕩。
招股書稱,面對成品油價格波動,中航石油若未能采取正確的應對措施,將可能導致庫存減值或毛利率降低,進而也會對公司經營業績產生不利影響。
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