美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油凈出口已變得觸手可及。而當(dāng)這一切成為現(xiàn)實(shí)，改變世界能源政治經(jīng)濟(jì)格局的第一塊多米諾骨牌將被推動(dòng)。國(guó)際油價(jià)走向、世界油氣格局等都將因此受到影響。

國(guó)際油價(jià)誰(shuí)說(shuō)了算？

2018年，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在油價(jià)調(diào)整上大出風(fēng)頭，還發(fā)表了不少關(guān)于油價(jià)的推文：4月20日，他指責(zé)歐佩克說(shuō)，油價(jià)被人為炒高，無(wú)法接受；6月13日，油價(jià)太高了，歐佩克又在忙了，不是好事；6月22日，歐佩克快增產(chǎn)，讓油價(jià)降下來(lái)；7月4日，歐佩克是壟斷組織，油價(jià)應(yīng)馬上下降；11月12日，沙特和歐佩克要按市場(chǎng)供應(yīng)，不要削減原油產(chǎn)量；11月21日，油價(jià)下跌，很棒，就像給美國(guó)和全世界大減稅，但可以再低一些。

可以明確的是，目前特朗普并不希望油價(jià)過(guò)高。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院市場(chǎng)研究所所長(zhǎng)單衛(wèi)國(guó)分析認(rèn)為，“除了市場(chǎng)的因素，目前來(lái)看，國(guó)際油價(jià)上漲不利于特朗普提振本國(guó)經(jīng)濟(jì)”。

特朗普上臺(tái)以來(lái)，一切都為美國(guó)利益考慮，一直致力于本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而要提振經(jīng)濟(jì)就需要大量資本回流到美國(guó)，這也是美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息的原因。國(guó)際原油市場(chǎng)一直以來(lái)都是以美元結(jié)算，如果油價(jià)上漲會(huì)迫使其他國(guó)家儲(chǔ)備更多美元，導(dǎo)致用于流通的美元趨緊，不利于美元回流美國(guó)。

另外，特朗普力推的稅改進(jìn)一步擴(kuò)大了美國(guó)的財(cái)政赤字。2018年財(cái)年，這個(gè)數(shù)字高達(dá)7790億美元。而且美國(guó)國(guó)債的海外主要債權(quán)國(guó)目前都在不斷拋售或減持美債，說(shuō)明其投資吸引力減退，也不利于美元發(fā)行。如果油價(jià)上漲，會(huì)嚴(yán)重影響現(xiàn)階段的美元供求，進(jìn)而影響特朗普的一系列經(jīng)濟(jì)政策。

此外，油價(jià)上漲有利于俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政改善。尤其是在美國(guó)和俄羅斯博弈的關(guān)鍵時(shí)刻，俄羅斯經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)不是美國(guó)所希望的。單衛(wèi)國(guó)說(shuō)，“短期內(nèi)，這些因素將驅(qū)動(dòng)國(guó)際油價(jià)大幅下挫，并在相對(duì)低位運(yùn)行一段時(shí)間”。

石油行業(yè)高級(jí)經(jīng)濟(jì)師朱潤(rùn)民將這段時(shí)間定為1~3年。他表示，如果按照2018年11月30日的當(dāng)周數(shù)據(jù)，美國(guó)保持供需平衡僅需凈進(jìn)口的石油低于200萬(wàn)桶/日就可以。照此推算，美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備和商業(yè)庫(kù)存需大幅削減。假如每天釋放100萬(wàn)桶戰(zhàn)略儲(chǔ)備和商業(yè)庫(kù)存，也需要至少3年。用3年時(shí)間把國(guó)內(nèi)過(guò)剩庫(kù)存削減至合理水平，必然給國(guó)際油價(jià)造成較大的下行壓力。

廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)說(shuō)，“目前美國(guó)對(duì)油價(jià)變動(dòng)還比較敏感，這是因?yàn)槊绹?guó)還未真正實(shí)現(xiàn)石油凈出口。如果美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油凈出口，油價(jià)漲跌就不會(huì)對(duì)美國(guó)造成實(shí)質(zhì)性影響了”。

朱潤(rùn)民說(shuō)，“基于美國(guó)石油行業(yè)的狀況，美國(guó)中長(zhǎng)期核心利益是希望國(guó)際油價(jià)由下跌和低位運(yùn)行轉(zhuǎn)向上漲和高位運(yùn)行。從這個(gè)角度看，美國(guó)如果實(shí)現(xiàn)石油凈出口或進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)基本平衡，就意味著油價(jià)要上漲。因?yàn)樵谝欢ǚ秶鷥?nèi)，高油價(jià)更有利于美國(guó)石油行業(yè)獲利。這與過(guò)去美國(guó)通過(guò)極力主導(dǎo)國(guó)際油價(jià)呈周期性變化，維護(hù)其核心利益截然不同，而且難度也大幅降低”。

石油專(zhuān)家呂東悅也表示了類(lèi)似觀點(diǎn)，“一旦美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油凈出口，話語(yǔ)權(quán)將明顯增加，對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)的影響也會(huì)越來(lái)越大。特別是美國(guó)金融對(duì)石油的影響將加倍，隨之帶來(lái)的是控制手段的變化。過(guò)去更多采用的是政治手段，未來(lái)還可以用經(jīng)濟(jì)手段來(lái)左右市場(chǎng)”。

放任中東漁翁得利

近年來(lái)，美國(guó)在中東地區(qū)的角色正悄然發(fā)生變化。能源戰(zhàn)略專(zhuān)家馮保國(guó)表示，“特朗普上臺(tái)后，美國(guó)逐漸撤出中東地區(qū)，背后一個(gè)重要原因是美國(guó)自身原油產(chǎn)量增長(zhǎng)很快，能自給自足”。

上海國(guó)際問(wèn)題研究院公共政策所所長(zhǎng)于宏源表示，“一旦美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油凈出口，將以頁(yè)巖油氣的能源利用方式革命為中心，以金融為杠桿，在全球能源地緣變革中占主導(dǎo)地位。這將導(dǎo)致美國(guó)對(duì)一直以來(lái)的石油供應(yīng)地中東事務(wù)的參與熱情下降，勢(shì)必催生更多以美國(guó)優(yōu)先為宗旨的外交和安全政策，由此全球能源領(lǐng)域的地緣政治格局或?qū)l(fā)生改變”。

的確，特朗普政府將美國(guó)成為新的能源供給地視為一種新霸權(quán)。美國(guó)已在2017年成為天然氣凈出口國(guó)。從能源消費(fèi)大國(guó)變成能源輸出大國(guó)，這種變化的影響也正波及全球的政治天平。多年來(lái)，美國(guó)一直扮演“世界警察”的角色，理由之一便是能確保能源的穩(wěn)定供應(yīng)。但2018年12月，特朗普宣布，從內(nèi)戰(zhàn)尚未平息的敘利亞撤軍。于宏源說(shuō)，“從確保能源安全的角度出發(fā)，美國(guó)已明顯從以往積極介入中東事務(wù)的政策中抽身。特別需要警惕的是，美國(guó)一旦實(shí)現(xiàn)石油凈出口，也許就不再需要中東石油，就會(huì)騰出手來(lái)改變中東，甚至放任中東走向無(wú)序”。

朱潤(rùn)民表示，“屆時(shí)美國(guó)可操作的手段將更鮮明。如在伊朗問(wèn)題上，美國(guó)從自身利益角度考慮，可能對(duì)伊朗威脅封鎖石油海運(yùn)通道霍爾木茲海峽視而不見(jiàn)”。

對(duì)此，于宏源表示，“美國(guó)成為石油凈出口國(guó)后與中東的沖突還是避免不了。中東地區(qū)和印度洋—馬六甲巷道一直是美國(guó)能源戰(zhàn)略的中心，美國(guó)在中東地區(qū)既要利用能源工具維護(hù)盟友和全球領(lǐng)導(dǎo)，也要打擊反美力量”。

再加上基于美國(guó)的核心利益，最容易實(shí)施的策略就是進(jìn)一步放松對(duì)西亞、非洲等地區(qū)的不安定因素的抑制，誘導(dǎo)地緣政治事件的發(fā)生，以阻止一些產(chǎn)油國(guó)的石油生產(chǎn)和出口，從而造成石油供給中斷，驅(qū)動(dòng)和支撐國(guó)際油價(jià)上漲。

美國(guó)的下一站——亞太

近年來(lái)，亞太地區(qū)石油產(chǎn)量一直在低位徘徊，沒(méi)有明顯增加，但需求卻持續(xù)增長(zhǎng)。目前，亞太地區(qū)已成為全球能源消費(fèi)中心。美國(guó)人口普查局近期公布數(shù)據(jù)顯示，在美國(guó)的石油出口名單上，加拿大、中國(guó)、韓國(guó)位居前三位，分別進(jìn)口1.064億桶、7820萬(wàn)桶、5830萬(wàn)桶。綜合來(lái)看，排名前十位的名單上亞太國(guó)家占了5個(gè)。除位居第二、第三的中國(guó)和韓國(guó)，還有位居第六位的印度、第九位的日本、第十位的新加坡，分別進(jìn)口3870萬(wàn)桶、1730萬(wàn)桶、1260萬(wàn)桶。

金聯(lián)創(chuàng)石油經(jīng)濟(jì)首席研究員鐘健表示，從數(shù)據(jù)可以看出，日本、中國(guó)和韓國(guó)的能源需求已占東北亞地區(qū)能源需求總量的90%以上。這樣的能源需求格局風(fēng)險(xiǎn)較大，未來(lái)美國(guó)再實(shí)現(xiàn)石油凈出口，亞太地區(qū)的石油資源勘探、開(kāi)發(fā)投資將面臨更大的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口國(guó)的石油供應(yīng)安全保障也面臨巨大挑戰(zhàn)。像中國(guó)、日本、韓國(guó)這樣的消費(fèi)國(guó)，過(guò)去與美國(guó)都屬于消費(fèi)者的利益。但未來(lái)美國(guó)還將兼具供應(yīng)者的利益，因此將嚴(yán)重不對(duì)等。一旦美國(guó)、沙特、俄羅斯三大產(chǎn)油國(guó)站在一起，消費(fèi)國(guó)的“需求俱樂(lè)部”能否頂住還是一個(gè)問(wèn)號(hào)。

最重要的是，這種風(fēng)險(xiǎn)近兩年已開(kāi)始顯現(xiàn)。朱潤(rùn)民說(shuō)，“在美國(guó)原油出口的主要流向中，加拿大毫無(wú)懸念成為最大接貨國(guó)，畢竟美加關(guān)系一直親密。但令人驚訝的是，2017年中國(guó)直接躍升至第二位，消耗了美國(guó)出口原油的1/5”。

很明顯，一旦美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油凈出口，亞太市場(chǎng)將是美國(guó)重要的目標(biāo)。美國(guó)能順利進(jìn)軍亞太地區(qū)，也是因其具備亞太地區(qū)所需的乙烯產(chǎn)品特有的優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在成本上。美國(guó)80%的乙烯均來(lái)自乙烷等輕質(zhì)原料裂解，具有較大的成本優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)80%的乙烯來(lái)自以石腦油為主的石油基原料，成本較高。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場(chǎng)所所長(zhǎng)戴家權(quán)說(shuō)，“因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易摩擦的影響，美國(guó)乙烯產(chǎn)品已開(kāi)始通過(guò)歐洲、東南亞轉(zhuǎn)向?qū)χ袊?guó)的出口”。

另外，美國(guó)原油價(jià)格低，而出口的石化產(chǎn)品價(jià)格則是國(guó)際價(jià)格，也就是基于歐洲及亞太地區(qū)的石油產(chǎn)品的價(jià)格。這些石油產(chǎn)品的價(jià)格是基于布倫特油價(jià)，這就導(dǎo)致美國(guó)煉廠比亞太地區(qū)煉廠占有一定優(yōu)勢(shì)。所以，一旦美國(guó)石化產(chǎn)品大量涌入，亞太市場(chǎng)將面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

石油還能賣(mài)到哪兒?

“最大產(chǎn)油國(guó)”“石油凈出口國(guó)”，這些光環(huán)讓美國(guó)成了主導(dǎo)國(guó)際石油供應(yīng)的主角。而當(dāng)曾是原油市場(chǎng)需求一極的美國(guó)不再大量需要來(lái)自世界各地的石油時(shí)，富余下來(lái)的石油又該流向何方?

朱潤(rùn)民說(shuō)，“美國(guó)一旦實(shí)現(xiàn)石油自給甚至凈出口，很多以美國(guó)市場(chǎng)為目標(biāo)的原油出口國(guó)將尋找新的國(guó)際市場(chǎng)。這將引起國(guó)際石油流向的巨變”。

最先感受到變化的是尼日利亞。美國(guó)能源信息署(EIA)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，尼日利亞對(duì)美國(guó)的石油出口平均在100萬(wàn)桶/日以上，但2018年1~8月平均僅為20萬(wàn)桶/日，單月更少，8月平均僅為6.6萬(wàn)桶/日。朱潤(rùn)民表示，“自從頁(yè)巖油資源大量開(kāi)發(fā)以來(lái)，美國(guó)輕質(zhì)原油產(chǎn)量快速攀升，而以往尼日利亞向美國(guó)大量出口的均為輕質(zhì)原油”。

不僅如此，沙特最近也預(yù)感到將來(lái)會(huì)受到美國(guó)“冷落”，而開(kāi)始尋找新的市場(chǎng)目標(biāo)。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，現(xiàn)在原油是買(mǎi)方市場(chǎng)，沙特石油出口也越來(lái)越依賴中國(guó)、印度等亞洲新興市場(chǎng)，試圖減少對(duì)美國(guó)的依賴。

與尼日利亞和沙特相比，美國(guó)鄰居加拿大是最頭疼的。長(zhǎng)期以來(lái)，加拿大的石油出口近90%流向美國(guó)。朱潤(rùn)民說(shuō)，“一旦美國(guó)實(shí)現(xiàn)石油自給甚至凈出口，加拿大將別無(wú)選擇地通過(guò)東西海岸向歐洲、亞洲出口石油，日均出口規(guī)模需達(dá)到300萬(wàn)桶以上”。

問(wèn)題是加拿大根本沒(méi)有足夠的基礎(chǔ)設(shè)施為美國(guó)以外的市場(chǎng)提供服務(wù)，因?yàn)橹С旨幽么笤拖騺喼奘袌?chǎng)出口的管道擴(kuò)建項(xiàng)目長(zhǎng)期處于停滯狀態(tài)。朱潤(rùn)民表示，“在面向歐洲、亞洲出口石油的基礎(chǔ)設(shè)施建成前，加拿大將面臨石油產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。更嚴(yán)重的是，加拿大重質(zhì)原油價(jià)格對(duì)美國(guó)西得克薩斯輕質(zhì)原油(WTI)價(jià)格貼水還有進(jìn)一步擴(kuò)大的傾向。所以，在美國(guó)原油產(chǎn)量不斷增加的趨勢(shì)下，未來(lái)各產(chǎn)油國(guó)對(duì)消費(fèi)國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更白熱化。屆時(shí)誰(shuí)準(zhǔn)備充足，誰(shuí)將獲得先機(jī)”。

不同于加拿大，俄羅斯已著手準(zhǔn)備了，其近兩年已開(kāi)始降低姿態(tài)維護(hù)在歐洲的天然氣市場(chǎng)。相關(guān)信息顯示，2019年，俄羅斯天然氣工業(yè)公司將不遺余力地建設(shè)天然氣管道。其中，3條連接歐洲、東北亞的天然氣管道項(xiàng)目均計(jì)劃開(kāi)建，即俄羅斯通往德國(guó)的北溪2號(hào)天然氣管道、從俄羅斯到土耳其的土耳其溪天然氣管道，以及通過(guò)俄羅斯西伯利亞連接?xùn)|北亞地區(qū)的天然氣管道，以保證未來(lái)數(shù)年內(nèi)俄羅斯天然氣出口順暢。

中國(guó)石油大學(xué)中國(guó)能源戰(zhàn)略研究中心教授徐斌表示，“目前來(lái)看，俄羅斯天然氣相對(duì)美國(guó)液化天然氣(LNG)還是有成本優(yōu)勢(shì)的，2018年俄羅斯對(duì)歐洲天然氣貿(mào)易量還有所上升。俄羅斯在保留長(zhǎng)期協(xié)議定價(jià)機(jī)制基礎(chǔ)上也做了一些讓步”。

中國(guó)：置身變局有備無(wú)患

近年來(lái)，美國(guó)一直努力從能源進(jìn)口大國(guó)向能源出口大國(guó)轉(zhuǎn)變，而且效果顯著。

美國(guó)能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，2月22日當(dāng)周，美國(guó)原油進(jìn)口規(guī)模下降了161萬(wàn)桶/日，是1996年以來(lái)最低水平。其中，從沙特進(jìn)口原油34.6萬(wàn)桶/日，跌至單周歷史新低。與此同時(shí)，美國(guó)原油產(chǎn)量卻增長(zhǎng)了10萬(wàn)桶/日，至1210萬(wàn)桶/日，創(chuàng)單周歷史新高。

傳統(tǒng)產(chǎn)油大戶歐佩克經(jīng)歷了過(guò)去幾年低油價(jià)的洗禮，去年又遭遇了成員國(guó)卡塔爾的退出，其在全球油市的影響力已大不如前。而美國(guó)的崛起勢(shì)必對(duì)全球能源格局產(chǎn)生重大影響。作為全球原油市場(chǎng)的重要一員，中國(guó)應(yīng)在變局中積極作為，做到有備無(wú)患。

利大于弊

當(dāng)前美國(guó)正努力實(shí)現(xiàn)石油凈出口，這對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，是利還是弊?

中國(guó)石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院咨詢委員會(huì)副主任張抗接受媒體采訪時(shí)表示，從美國(guó)加大原油出口方面來(lái)說(shuō)，對(duì)中國(guó)是利好的。因?yàn)槊绹?guó)原油特別符合中國(guó)的“胃口”。一方面體現(xiàn)在油品質(zhì)量上。美國(guó)出口的是輕質(zhì)油和中質(zhì)油，正是我國(guó)需要的。另一方面，美國(guó)原油除了質(zhì)量好，在價(jià)格上也比布倫特原油便宜。

“對(duì)于買(mǎi)家中國(guó)來(lái)說(shuō)，賣(mài)方競(jìng)爭(zhēng)的格局越多越好，這樣價(jià)格、質(zhì)量都好談，對(duì)中國(guó)會(huì)更有利。”中央黨校國(guó)際戰(zhàn)略研究所副所長(zhǎng)周天勇說(shuō)。

爭(zhēng)奪亞太

美國(guó)在實(shí)現(xiàn)石油凈出口的過(guò)程中，已開(kāi)始進(jìn)軍亞太地區(qū)，中國(guó)應(yīng)做好準(zhǔn)備，規(guī)避相關(guān)沖擊。金聯(lián)創(chuàng)石油經(jīng)濟(jì)首席研究員鐘健認(rèn)為，應(yīng)將“原油廣進(jìn)口與成品油寬出口”并舉，對(duì)亞太市場(chǎng)形成進(jìn)口與出口的利益捆綁，以此實(shí)現(xiàn)我國(guó)對(duì)全球市場(chǎng)進(jìn)口與出口的利益捆綁，最終形成“你中有我、我中有你”的制衡局面。與此同時(shí)，在擴(kuò)大成品油出口過(guò)程中，還可以進(jìn)一步考慮通過(guò)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家提供成品油的機(jī)會(huì)。

“亞太已是全球石油消費(fèi)增長(zhǎng)最快的地區(qū)，該地區(qū)的石油供需關(guān)系也將成為影響全球石油供需格局的重要一環(huán)。抓住對(duì)亞太地區(qū)成品油供應(yīng)的影響力，就是在一定程度上握住了影響全球石油市場(chǎng)的命脈。”上海國(guó)際問(wèn)題研究院公共政策研究所所長(zhǎng)于宏源說(shuō)。

美國(guó)：美國(guó)原油出口量有望趕超沙特

美國(guó)頁(yè)巖區(qū)和墨西哥灣石油產(chǎn)量的不斷走高，使得美國(guó)原油出口量在趕超沙特之路上離目標(biāo)越來(lái)越近。美國(guó)能源信息署(EIA)近期的報(bào)告顯示，美國(guó)一周內(nèi)的原油和石油產(chǎn)品出口量已高于進(jìn)口量，原油出口量為360萬(wàn)桶/日，進(jìn)口量為350萬(wàn)桶/日。這意味著，美國(guó)與沙特的原油出口量正無(wú)限接近。沙特目前的原油出口量為700萬(wàn)桶/日，外加200萬(wàn)桶天然氣凝析液(NGL)和石油產(chǎn)品，而美國(guó)的出口量還包括500萬(wàn)桶NGL和石油產(chǎn)品。

近日，EIA又發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，由于美國(guó)煉廠更傾向于進(jìn)口重油，使得美國(guó)原油存貨增加710萬(wàn)桶。在今年剩下的時(shí)間里，美國(guó)原油出口量將迅速增加，且價(jià)格極具競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，美國(guó)對(duì)重油的需求將下降。挪威能源咨詢公司Rystad一名資深合伙人也表示，當(dāng)前市場(chǎng)過(guò)度關(guān)注美國(guó)的原油存貨量，但從全球角度看，頁(yè)巖油的盈利性和全球?qū)p質(zhì)油及汽油的強(qiáng)勁需求，將使美國(guó)成為未來(lái)幾年油氣市場(chǎng)的主導(dǎo)。這一轉(zhuǎn)變將對(duì)全球政治和經(jīng)濟(jì)影響巨大，而未來(lái)5年，影響程度也將加深。美國(guó)的貿(mào)易赤字和外債將隨油氣凈出口的實(shí)現(xiàn)而消失，化石燃料將在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速的亞洲找到大量買(mǎi)家。另外，美國(guó)得克薩斯州的基建也在快速跟進(jìn)，為二疊紀(jì)盆地的原油出口服務(wù)。(劉林)